Владивосток
Сдам
Вологда
Сдам
Владивосток
Сдам
Кемерово
Сдам
Площадь, м2 от
до
Стоимость, руб. от
до

Сеть «Эльдорадо» выставлена на продажу.

25 августа 2016г.

 

Группа «Сафмар» (бывшая БИН) ведет переговоры о покупке ретейлера бытовой техники и электроники (БТиЭ) «Эльдорадо», рассказал РБК источник в одном из инвестфондов. Павел Зуна — представитель совладельца «Эльдорадо» компании Emma Capital (владеет 20% «Эльдорадо») — рассказал РБК, что ведутся «многосторонние» переговоры о продаже «Эльдорадо». Детали сделки и имена претендентов он не уточнил. Представитель второго совладельца компании — группы PPF — отказался от комментариев, посоветовав обратиться к Emma Capital. В группе «Сафмар» и в компании «Эльдорадо» не предоставили комментарий РБК. Генеральный директор «Техносилы» (принадлежит «Сафмар») Илья Тимченко отказался беседовать с РБК на эту тему.

Источник в инвестиционных кругах подтвердил РБК, что семья Гуцериевых-Шишханова проявляет интерес к покупке «Эльдорадо», но отметил при этом, что на сеть есть и другие претенденты.

Согласно выписке из ЕГРЮЛ, в июне 2016 года у ООО «Эльдорадо» сменился владелец. Раньше компания на 100% принадлежала кипрской Facipero Investments Limited, головной компанией которой является голландская PPF Group B.V. 20 июня 2016 года владельцем 100% ООО «Эльдорадо» стала кипрская «Бовесто Лимитед». Ее владельцем на данный момент является Facipero Investments Limited, бенефициарами — PPF Group N.V. и Emma Omega Ltd.

По мнению старшего партнера коллегии адвокатов «Юков и партнеры» Ирины Адамовой, перевод актива на дочернюю структуру прежней головной компании может косвенно указывать на предпродажную подготовку. «В том случае если нынешний собственник сети действительно принял решение о ее продаже и ведет соответствующие переговоры, то выделение компании из своего бизнеса с переводом на отдельную офшорную компанию выглядит наиболее логичным шагом, позволяющим эффективно структурировать будущую сделку, просто продав этот офшор будущему владельцу», — считает эксперт.

Компания «Эльдорадо» на 20% принадлежит чешской компании Emma Capital бизнесмена Иржи Шмейца, на 80% — чешской инвестиционной группе PPF, бенефициаром которой является Петер Келнер. Помимо доли в «Эльдорадо» в России PPF является мажоритарным акционером Банка Хоум Кредит с долей 88,62%. Кроме того, в группу PPF входит компания PPF Real Estate Holding B.V., которая управляет своей и клиентской недвижимостью в России, Германии, Чехии, Нидерландах и нескольких других европейских странах на сумму €1,9 млрд. Среди российских активов компании — бизнес-центр Comcity (185 тыс. кв. м), торгово-развлекательные центры «М5 Молл Рязань» (81,5 тыс. кв. м) и «Ярмарка» (Астрахань, 37,5 тыс. кв. м), складской комплекс «Южные ворота» (550 тыс. кв. м) и 75% компании «ТГК-Трилоджи», управляющей логистическим комплексом Trilogy Park в подмосковном Томилино (107 тыс. кв. м). Компания развивает проект спортивно-оздоровительного комплекса «Митино Парк». Также совместно с американской Hines компания владеет двумя башнями бизнес-центра «Метрополис» общей площадью 80 тыс. кв. м.

По оценке генерального директора «INFOLine-Аналитика» Михаила Бурмистрова, рыночная стоимость «Эльдорадо» с учетом долга составляет 24–26 млрд руб. ($370–378 млн). Без учета долга компания может стоить от 35 млрд до 48 млрд руб., считает управляющий партнер инвестиционной компании Falcon Advisers Игорь Кованов.

В 2013 году на покупку «Эльдорадо» претендовала компания «М.Видео». В середине июля 2013 года сделка была одобрена ФАС. Тогда регулятор выдал предписание закрыть магазины одной из сетей в 35 регионах, в том числе в Москве и Московской области, и отдать освободившиеся площади конкурентам. В августе 2013 года представитель «М.Видео» рассказал «Ведомостям», что компании не смогли прийти к согласию по существенным параметрам сделки. В итоге она так и не была закрыта. В 2013 году Михаил Бурмистров оценивал «Ведомостям» стоимость «Эльдорадо» в 5–8 млрд руб. ($150–240 млн) с учетом долга (18 млрд руб. без учета долга).

Если «Сафмар» договорится о покупке с владельцами «Эльдорадо», то результатом сделки может стать объединение этой сети с «Техносилой», считают Игорь Кованов и партнер Strategy Partners Виталий Вавилов. «Техносила» оказалась в портфеле активов Гуцериевых — Шишханова в конце 2015 года, когда группа БИН закрыла сделку по покупке МДМ Банка, владельцам которого принадлежали 70% сети. За год до этого «Техносила» поглотила старейшего петербургского ретейлера «Техношок», став десятым по выручке продавцом техники и электроники в России и заявив об амбициях пробиться в топ-5.

«Акционеры компании «Сафмар» не привыкли быть миноритариями, — объясняет Кованов. — Они известные консолидаторы: активно покупают и недвижимые активы, и банковские. Очевидно, что и в ретейле им интересно быть одними из лидеров рынка, поэтому покупка «Эльдорадо» и последующее объединение компании с «Техносилой» было бы для них вполне логичным шагом».

Хотя, даже объединив продажи по объему выручки, объединенная компания будет уступать «М.Видео»; по числу розничных точек «Эльдорадо» даже без «Техносилы» является крупнейшей российской сетью по продаже электроники и бытовой техники. По состоянию на конец мая 2016 года у «М.Видео» было 379 магазинов в 161 городе России. У «Эльдорадо» — более 600 магазинов в 200 городах России, у «Техносилы» — 85 магазинов и 133 пункта выдачи в более чем 80 городах России.

Кроме того, консолидация с «Техносилой» позволила бы «Эльдорадо» стать лидером интернет-продаж на рынке БТиЭ: «По итогам первого полугодия совокупные интернет-продажи «Эльдорадо» и «Техносилы» составили бы 11 млрд руб., а продажи «М.Видео» — 9,3 млрд руб.», — подсчитал Михаил Бурмистров.

В декабре 2011 года группа купила 100% ОАО «Гостиница «Националь», заплатив за акции 4,67 млрд руб.

В апреле 2014 года Микаил Шишханов приобрел у крупнейшей финансовой группы Норвегии DNB 100% акций ОАО «ДНБ Банк» (Мурманск). Условия сделки не разглашаются.

В апреле 2014 года Бинбанк купил Москомприватбанк на кредит Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в размере 12 млрд руб.

В декабре 2014 года Бинбанк закрыл сделку по приобретению пяти банков группы «Рост»: Рост Банка, банка «Кедр», Аккобанка, СКА-Банка и Тверьуниверсалбанка. Кредит на покупку в размере 35,9 млрд руб. предоставило АСВ.

В марте 2015 года Бинбанк купил Уралприватбанк у компаний, аффилированных с бывшими владельцами банковской группы «Рост». Сумма сделки не разглашалась.

24 июня 2015 года семья Гуцериевых и Шишханова купила у экс-сенатора Вадима Мошковича девелоперские компании «Авгур Эстейт» и «А101 Девелопмент», владеющие 2,4 тыс. га земли в районе поселка Коммунарка в Новой Москве. Источник РБК, знакомый с ходом переговоров, говорил, что сделка находится в диапазоне $1–4 млрд.

В июне 2015 года Группа БИН купила индустриальный парк «PNK-Чехов» — комплекс складской недвижимости общей площадью 398 тыс. кв. м. Сделка оценивалась в $220 млн.

В июле 2015 года акционеры Бинбанка купили 100% акций группы компаний «Европлан». Условия сделки не разглашаются.

В июне 2015 года Микаил Шишханов и Михаил Гуцериев заключили соглашение о приобретении контрольного пакета акций (58,33%) МДМ Банка у Сергея Попова. Сумма сделки могла составить около 17 млрд руб. Вместе с банком группе БИН достались 70% ретейлера «Техносила».

В декабре 2015 года Шишханов и Гуцериев довели свою долю в банке до 84,38%. На данный момент группа БИН владеет более 98% акций МДМ Банка.

В декабре 2015 года группа БИН стала владельцем Sheraton Palace на Тверской-Ямской улице. Сумма сделки не раскрывалась, но оценивалась экспертами в $100 млн.

Продажи в интернете для компаний сегмента БТиЭ сегодня являются важнейшим драйвером развития бизнеса: они растут быстрее, чем продажи в офлайне. Так, у «М.Видео» в первом полугодии 2016 года продажи выросли на 19% по сравнению с первым полугодием 2015 года, при этом продажи в онлайне выросли на 34%. «Эльдорадо» по итогам первого полугодия отчитывалась о росте продаж на 25%, в онлайне — на 56%. «Онлайн-сегмент уже несколько лет развивается быстрее, чем продажи офлайн, — комментирует директор по связям с общественностью Ассоциации торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой и компьютерной техники (РАТЭК) Антон Гуськов. — Это очень удобный канал с точки зрения охвата аудитории и экономии времени. У людей появляется возможность сравнить товар на разных площадках и выбрать наилучшее предложение». Многие ретейлеры БТиЭ сейчас делают ставку на omni-channel — одновременное использование офлайн- и онлайн-каналов коммуникации, добавляет Гуськов: «Такая синергия дает наибольший эффект в плане продаж компаний».

Не исключено, что объединение с «Техносилой» поможет «Эльдорадо» в дальнейшем обогнать «М.Видео» по продажам и в офлайне, что в свою очередь даст возможность компании торговаться с поставщиками за лучшие ценовые условия, считает Кованов. «В переговорах важно быть игроком «номер один», это заставляет производителей техники быть более сговорчивыми», — объясняет он. Генеральный директор компании Candy Антон Харин говорит, что сейчас «Эльдорадо» и так получает хорошие скидки от производителей и объединение с «Техносилой» вряд ли существенно поменяет ситуацию для объединенной компании. Однако для «Техносилы» объединение станет безусловным плюсом и позволит торговаться за лучшие условия, считает Кованов. Сейчас скидки для крупных федеральных компаний и для менее крупных игроков рынка могут различаться на несколько процентных пунктов, что довольно существенно, заключает Харин.

Консолидация «Техносилы» прибавит «Эльдорадо» не более 15% стоимости, и объединенная компания будет стоить 28–30 млрд руб., подсчитал Бурмистров. Однако Кованов сомневается, что «Сафмар» станет продавать актив: «Акционеры компании много покупают, но мало продают. Да и найти покупателя на такой актив не так просто, хотя теоретически им могли бы заинтересоваться какие-нибудь инвестфонды».

 

/ Источник: Rentpost.ru /